Was ist eine Stop-Order?
Eine Stop-Order ist eine Anweisung an Ihren Broker, einen Trade auszuführen, wenn sich der Marktpreis über ein bestimmtes Niveau hinaus bewegt: ein Niveau, das weniger vorteilhaft ist als der aktuelle Marktpreis.
Die Stop-Order hat die umgekehrte Bedeutung wie eine Limit-Order. Diese weist den Broker an, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der vorteilhafter ist als der aktuelle Marktpreis.
Beispiel für eine Stop-Order
Es gibt zwei Arten von Stop-Orders: Stop-Loss-Orders und Stop-Entry-Orders.
Eine Stop-Loss-Order kann zur Risikobegrenzung verwendet werden, indem eine Position automatisch geschlossen wird, sobald sie ein bestimmtes Verlustniveau erreicht hat. Es gibt eine Vielzahl von Stop-Loss-Order-Typen, darunter ein Basis-Stop-Loss, ein Trailing-Stop-Loss und ein Garantiestop.
Die zweite Form sind Stop-Entry-Orders, die verwendet werden, um von Marktbewegungen zu profitieren, indem eine Position eröffnet wird, wenn ein Markt auf ein bestimmtes Niveau fällt. Sie werden üblicherweise verwendet, um sicherzustellen, dass Anleger keine Gelegenheiten zum Ein- und Ausstieg verpassen, wenn sie die Märkte nicht überwachen können.
Vor- und Nachteile von Stop-Orders
Vorteile von Stop-Orders
Die Anwendung einer Stop-Order ist eine ausgezeichnete Möglichkeit, Positionen zu verwalten, ohne die Märkte ständig zu überwachen und zum genauen Zeitpunkt der Ausführung anwesend sein zu müssen.
Der Schlüssel liegt in der Wahl eines Stop-Order-Levels, das es ermöglicht, Kursschwankungen des Vermögens auszugleichen und gleichzeitig das Verlustrisiko zu minimieren.
Stop-Orders helfen auch, ohne das Risiko emotionaler Einflüsse zu handeln. Durch die Festlegung eines Ausstiegsniveaus und die Automatisierung des Handels kann der Anleger neutral bleiben.
Das bedeutet, dass kein Risiko besteht, dass er seine Position in der Hoffnung offen hält, dass sich der Kurs des Vermögenswertes wieder erholt, während er gleichzeitig unnötige Verluste auf seiner Position anhäuft.
Nachteile von Stop-Orders
Bei der Auswahl des Stop-Order-Levels ist es wichtig, sich bewusst zu machen, dass dies keine Garantie für die Ausführung ist – grundlegende Stop-Orders können bei der Eröffnung und Schließung von Positionen einen Slippage-Effekt haben, wenn es große Bewegungen oder Lücken im Markt gibt.
Sollte also das von Ihnen gewählte Niveau erreicht werden, wird die Stop-Order zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt, der sich vom gewünschten Marktpreis unterscheiden kann.
Falls Sie sich für die Verwendung einer Stop-Order entscheiden und die Marktbewegung nur vorübergehend ist, können Sie einen potenziellen Gewinn verlieren.
Falls die Stop-Loss Order beispielsweise die Position nur glattstellt, damit der Markt wieder an Wert gewinnt, hätte der Handel mit einem Verlust glattgestellt werden müssen, bevor er die Chance hatte, wieder Gewinne zu erzielen.